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股債雙核心 資產配置更貼心

資料提供:   / 富達

股債平衡配置的投資策略,會不會太保守?面對通膨壓力,還能追求成長潛力?許多投資人常覺得債券市場太保守,不如前進股市報酬較高,但往往受不了股市的雲霄飛車,被行情震得頭昏腦脹。投資專家說,若從過去15年的全球股債市場分析,最佳的長期投資策略反而是股債平衡配置。 資產配置向來是投資專家堅持的觀點,也是投資學上永遠的法則,但一般投資人相對上欠缺這種理性投資的資金配置方式,富達投信總經理季崇慧就指出,投資風險需要謹慎看待,兼具股債平衡的資產配置方式應可降低投資組合的波動度,又不失資本增值的機會,確實是投資人長期投資時的不錯選擇。她以實例表示,若投資人從1991年開始至2005年,投資於全球股市與債市,總計15年期間,全球股市的累積報酬率達234.35%,全球債市累積報酬則達237.80%,兩者相差不多,但全球股債市各半的平衡型組合累積投資報酬率達到252.42%,明顯比單一持有股市或債市的報酬都來得好。(資料來源:S&P Micropal,富達投信編製,詳如附圖) 季崇慧進一步表示,股債兼顧的平衡型基金除具備追求平衡風險、降低波動的特色外,特別是在遇到經濟前景不明、投資市場有較大震盪可能性的時期,更能突顯出其分散風險特質。例如過去15年來(1991~2005),若投資人持有全球股債市各半的組合資產,單年最大的跌幅僅達2.91%,相較全球股市於過去15年的年度最大跌幅高達了21.55%,至於單一持有全球債券也歷經了年度跌幅負7.73%的情形,股債平衡的資產配置的確是投資人在追求報酬率和風險波動時的不二法門。(資料來源:S&P Micropal,詳如附圖之資料來源說明) 具有豐富投資經驗的季崇慧強調,追求投資收益的關鍵在於長期投資與降低資產的市場波動度,如此才不會為市場行情的震盪而追高殺低。富達投信推出的富達動力領航組合基金正是具備股債平衡的資產配置,再加上組合基金型態進一步分散風 險,是投資人做長期資本規劃的最佳標的之一。

資料來源 摘自:全球華文行銷知識庫

資料來源 :1758網誌

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